上周行情

　　上周，沪深300 下跌2.32%，申万机械设备板块上涨0.23%，跑赢大盘2.55个百分点，在申万所有一级行业中位于第10 位，19 个子行业中表现较好的为工程机械器件、能源及重型设备、金属制品。

　　估值方面，截至2022 年7 月13 日，申万机械设备板块市盈率(TTM，整体法，剔除负值)为26.10 倍，相对沪深300 的估值溢价率为130%。

　　个股方面，涨幅居前的为宝馨科技(61.21%)、赛象科技(35.71%)、江苏北人(33.50%)，跌幅居前的为凌云光(-25.21%)、新益昌(-22.37%)、柯力传感(-19.01%)。

　　行业新闻

　　1) 6 月挖掘机销量约为2.08 万台，同比-10.1%。

　　2) 6 月装载机销量约为1.15 万台，同比-5.78%。

　　3) 市场监管总局等16 部门印发贯彻实施《国家标准化发展纲要》行动计划。

　　公司新闻

　　1) 三一重工发布2022 年员工持股计划。

　　2) 津荣天宇发布关于投资设立境外子公司的公告。

　　3) 高测股份投资建设壶关(一期)年产4000 万千米金刚线项目。

　　4) 华翔股份发布关于参与投资设立股权投资基金的公告。

　　本周行业策略与个股推荐

　　工程机械方面，根据中国工程机械工业协会对26 家挖掘机制造企业统计，2022 年6 月挖掘机销量约为2.08 万台，同比-10.1%。分市场来看，6 月国内销量约为1.1 万台，同比-35%，降幅持续收窄；出口9734 台，同比+58.4%，保持高增速。政策面上近期国常会提出要通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持，预计下半年基建投资有望保持较高增速。在此预期下，建议重点关注工程机械龙头三一重工(600031)、中联重科(000157)，以及核心零部件生产商恒立液压(601100)。

　　光伏设备方面，两会政府工作报告对碳达峰表述由2021 年“扎实做好”转变为“有序推进”，提出能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。这将有效缓解能耗双控对我国经济增长的制约，加速清洁能源代替传统能源转型，建议关注捷佳伟创(300724)、帝尔激光(300776)。

　　风险提示：疫情蔓延风险；宏观经济增速低于预期；原材料价格波动风险。

（文章来源：渤海证券）